شرح أنواع الأوامر: الأنواع المختلفة ومتى يتم استخدامها

يمكن أن يكون اقتحام عالم أسواق تداول الأسهم والفوركس أمرًا مليئًا بالتحديات. فحتى عندما تكون مستعدًا للدخول في صفقة، أي نوع من أنواع الأوامر يجب عليك استخدامه؟

ومن أجل الارتقاء باستراتيجيتك في التداول وحتى تحقق أفضل النتائج، فمن المهم أن تفهم جيدًا أنواع الأوامر المختلفة المستخدمة. وسيشرح لك هذا الدليل بشكل واضح أنواع الأوامر الشهيرة، وسيحدد لك إيجابياتها وسلبياتها وأمثلة عليها من أجل مساعدتك في اتخاذ قرارات تداول ذكية وناجحة.

 

المحتويات

1. أمر سوق Market Order
2. أمر محدد Limit Order
3. أمر إيقاف Stop Order
4. أمر إيقاف محدد Stop Limit Order
5. أمر إيقاف متحرك Trailing Stop Order
6. أمر صالح حتى الإلغاء (GTC)
7. أمر يلغي الآخر(OCO)

 

 

أمر سوق Market Order

أمر السوق هو أبسط أنواع الأوامر وأكثرها مباشرة. ويبلغ هذا الأمر وسيطك بأن يقوم بشراء أو بيع ورقة مالية فورًا وفقًا لسعر السوق الحالي.

يضمن أمر السوق أن يتم تنفيذ الأمر ولكنه لا يضمن سعر التنفيذ. ويعني ذلك أنه إذا كانت السوق متقلبة، فقد ينتهي الأمر بأن تدفع سعرًا مختلفًا عن السعر المتوقع.

تعتبر أوامر السوق مناسبة للمتداولين الذين يفضلون السرعة والسيولة عن السعر - فأنت تريد تنفيذ الأمر الآن ولست مهتمًا كثيرًا بالسعر الدقيق الذي يتم تنفيذ الأمر به.

إيجابيات أوامر السوق

• السرعة: يتم التنفيذ بسرعة لأن الأمر يتم تنفيذه وفقًا لسعر السوق التالي المتاح.
• البساطة: هذا الأمر سهل الفهم والاستخدام، مما يجعله مناسبًا للمبتدئين.
• ضمان التنفيذ: سيتم تنفيذ الأمر الخاص بك شريطة وجود حجم كاف.

سلبيات أوامر السوق

• غموض السعر: يمكن أن يختلف سعر التنفيذ النهائي عن أخر سعر معروض، ولاسيما في الأسواق المتقلبة.
• الانزلاق: يمكن أن يؤدي الاختلاف بين السعر المتوقع وسعر التنفيذ للتأثير على العوائد.

 

مثال على أمر السوق

تخيل أنك تريد شراء 100 سهم من أسهم شركة آبل. وإذا كان سعر السوق الحالي هو 50 دولار للسهم الواحد، سيقوم أمر السوق بشراء الأسهم بسعر 50 دولار للسهم الواحد بافتراض وجود أسهم كافية متاحة بذلك السعر.

 

أمر محدد Limit Order

يتيح لك الأمر المجدد تحديد أعلى سعر ترغب في شراء الورقة المالية به أو أقل سعر ترغب في بيعها به.

لن يتم تنفيذ هذا الأمر إلا إذا كان سعر السوق يساوي أو يتجاوز السعر الذي حددته في هذا الأمر. ويعني ذلك أن سعر التنفيذ يمكن أن يكون أفضل من أمر السوق، ولكن لا يوجد ضمان للتنفيذ.

 

إيجابيات الأوامر المحددة

• التحكم في السعر: باستخدام هذا الأمر، سيكون لديك تحكمًا في السعر الذي يتم تنفيذ الأمر به.
• تكاليف اقتصادية: يساعد هذا الأمر في تجنب الشراء بسعر مبالغ فيه أو بيع الأصل بأقل من قيمته.

سلبيات الأوامر المحددة

• ليس هناك ضمان للتنفيذ: قد لا يمكن تنفيذ الأمر الخاص بك إذا لم تصل السوق إلى السعر الذي حددته في هذا الأمر.
• التعقيد: يتطلب هذا الأمر قدرًا أكبر من الفهم والمتابعة مقارنة بأمر السوق.

 

مثال على الأمر المحدد

افترض أنك تريد شراء 100 سهم من أسهم شركة آبل ولكنك على استعداد لأن تدفع 45 دولار فقط للسهم الواحد. ستقوم عندئذ بوضع أمر محدد بسعر 45 دولار. لن يتم تنفيذ هذا الأمر إلا إذا انخفض السعر إلى 45 دولار أو أقل من ذلك.

 

أمر السوق مقارنة بالأمر المحدد: ما الفرق؟

كما شرحنا في السطور السابقة، يتمثل الفرق الرئيسي بين أمر السوق والأمر المحدد في سعر التنفيذ.

ففي أمر السوق، تحصل على تنفيذ فوري بالسعر الحالي في السوق، بينما في الأمر المحدد فإنك تحدد أعلى سعر للشراء وأقل سعر للبيع.

وتعتبر أوامر السوق مناسبة للمتداولين الذين يفضلون السرعة والسيولة، بينما الأوامر المحددة تكون مناسبة بقدر أكبر لمن يرغبون في أن يكون لديهم قدرًا أكبر من التحكم في أسعار التنفيذ.

متى يتم استخدام أمر السوق

• الصفقات العاجلة: عندما تحتاج إلى الشراء أو البيع على الفور بغض النظر عن السعر.
• أسهم ذات سيولة مرتفعة: تعمل أوامر السوق بشكل أفضل في الأسهم المتداولة بشكل كبير ذات حجم التداول المرتفع.

متى يتم استخدام الأمر المحدد

• التحكم في التكاليف: عندما تكون على استعداد للانتظار لحين الوصول إلى سعر محدد ولكنك لا ترغب في دفع المزيد من الأموال.
• الأسهم غير السائلة: تكون الأوامر المحددة مناسبة للأسهم ذات حجم التداول المنخفض لأنها تساعد في تجنب فروق الأسعار الواسعة والانزلاق.

 

أمر إيقاف Stop Order

تم تصميم أمر الإيقاف، والذي يًعرف أيضًا باسم أمر إيقاف الخسارة من أجل تقليل الخسائر التي يمكن أن يتكبدها المتداول في صفقته.

عندما ينخفض سعر الورقة المالية إلى سعر أمر إيقاف محدد، يتحول أمر الإيقاف إلى أمر سوق ويتم تنفيذه بالسعر التالي المتاح.

يمكن أن توفر أوامر الإيقاف المساعدة في تقليل الخسائر المحتملة من خلال تفعيل أمر بيع عندما ينخفض سعر الورقة المالية إلى مستوى معين.

إيجابيات أوامر الإيقاف

• تقليل الخسائر: يحمي هذا الأمر من تكبد خسائر فادحة عن طريق بيع المركز بشكل آلي.
• الأتمتة: ليست هناك حاجة لمتابعة أسهمك باستمرار.

سلبيات أوامر الإيقاف

• انزلاق محتمل: يمكن أن يكون سعر التنفيذ أسوأ من سعر الإيقاف خلال الأسواق المتقلبة.
• عدم التحكم في سعر التنفيذ: يصبح أمر سوق عند تفعيله.

 

مثال على أمر الإيقاف

إذا كنت تمتلك أسهمًا من أسهم شركة آبل، والتي يتم تداولها حاليًا بسعر 50 دولار للسهم الواحد وكنت ترغب في تقليل خسائرك إذا تحول السوق ضدك، ستقوم عندئذ بوضع أمر إيقاف عند مستوى 45 دولار. وإذا انخفض السعر إلى 45 دولار، يتم تفعيل أمر الإيقاف لبيع أسهمك.

 

أمر إيقاف محدد Stop Limit Order

يجمع أمر الإيقاف المحدد بين مزايا أوامر الإيقاف والأوامر المحددة. فبمجرد الوصول إلى سعر الإيقاف، سيصبح أمر الإيقاف المحدد أمرًا محددًا وليس أمر سوق، مما يضمن أن الأمر لن يتم تنفيذه إلا بالسعر المحدد في الأمر أو بسعر أفضل منه.

يمكن أن يوفر هذا النوع من الأوامر قدرًا أكبر من التحكم في أسعار التنفيذ ولكنه لا يضمن التنفيذ.

إيجابيات أوامر الإيقاف المحددة

• الدقة: يتيح هذا الأمر التحكم الدقيق في نقاط الدخول والخروج.
• تقليل الانزلاق: يضمن تنفيذ الصفقة بالسعر المحدد بالضبط في الأمر أو بسعر أفضل منه.

سلبيات أوامر الإيقاف المحددة

• مخاطر التنفيذ: قد لا يمكن تنفيذ الأمر إذا لم تصل السوق إلى سعر الأمر المحدد الخاص بك.
• التعقيد: يتطلب هذا الأمر قدرًا أكبر من الفهم والمتابعة مقارنة بأوامر السوق أو أوامر الإيقاف.

 

مثال على أمر الإيقاف المحدد

باستخدام المثال السابق، ولكن بدلاً من وضع أمر الإيقاف عند سعر 45 دولار، يمكنك أن تضع أمر إيقاف محدد عند سعر 45 دولار مع سعر أمر محدد عند 43 دولار.

 

أمر إيقاف متحرك Trailing Stop Order

يقوم أمر الإيقاف المتحرك بتحديد سعر الإيقاف عند نسبة مئوية محددة أقل أو أعلى من سعر السوق. ويتم تعديل سعر الإيقاف بناءً على تقلبات السوق، مما يوفر أداة لإدارة المخاطر بشكل ديناميكي.

فمع ارتفاع سعر السوق يرتفع سعر الإيقاف بنفس المقدار أو النسبة المئوية. وإذا انخفض سعر السوق يظل سعر الإيقاف كما هو بدون تغيير.

إيجابيات أوامر الإيقاف المتحركة

• إدارة ديناميكية للمخاطر: يساعد هذا الأمر في حماية المكاسب وتقليل الخسائر التي تنشأ تأثرًا بالتقلبات التي يتعرض لها سعر الورقة المالية.
• الأتمتة: ليست هناك حاجة لمتابعة صفقاتك باستمرار.

سلبيات أوامر الإيقاف المتحركة

• تقلبات الأسعار: يمكن أن يختلف سعر التنفيذ اختلافًا كبيرًا بناءً على سرعة التغير في سعر الورقة المالية.
• احتمالية الخروج بشكل سابق لأوانه: يمكن أن يؤدي إلى تفعيل أمر بشكل سابق لأوانه إذا حدث انخفاض مؤقت في سعر الورقة المالية.

 

مثال على أمر الإيقاف المتحرك

افترض أنك تمتلك سهمين من أسهم شركة جوجل، ويتم تداول سعر السهم حاليًا بمبلغ 100 دولار. تقوم عندئذ بوضع أمر إيقاف متحرك مع تحرك بنسبة 10% من سعر السوق. ومع ارتفاع السعر إلى 110 دولار فإن سعر الإيقاف سيزيد أيضًا بنسبة 10% مما يجعل سعر الإيقاف الجديد هو 99 دولار.

 

أمر صالح حتى الإلغاء (GTC)

أمر صالح حتى الإلغاء (GTC) هو أمر يظل ساريًا إلى أن يتم تنفيذه أو إلغاؤه بشكل يدوي. ويتيح هذا الأمر للمتداولين وضع أوامرهم بدون الاضطرار إلى متابعتها باستمرار.

يتم غالبًا استخدام هذه الأنواع من الأوامر استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل أو عند انتظار سعر محدد للدخول في صفقة أو للخروج منها.

إيجابيات الأوامر الصالحة حتى الإلغاء

• الراحة: يتيح هذا الأمر للمتداولين وضع أوامرهم وعدم التفكير بشأنها إلى حين يتم تنفيذها.
• المرونة: يمكن استخدام هذه الأوامر لمختلف استراتيجيات التداول، بما فيها الاستثمارات طويلة الأجل ونقاط الدخول/الخروج.

سلبيات الأوامر الصالحة حتى الإلغاء

• مخاطر عدم التوافر: قد لا يمكن تنفيذ الأمر الخاص بك إذا لم تصل السوق إلى السعر المحدد قبل انتهاء صلاحيته.
• التغييرات في السوق: قد تتغير ظروف السوق مما يجعل الأمر الأصلي ليس مناسبًا.
• النسيان: قد ينسى المتداولون أن لديهم أمر نشطًا في السوق.

 

مثال على أمر صالح حتى الإلغاء (GTC)

إذا كنت تريد شراء أسهم شركة جوجل بسعر 90 دولار ولكنك لا تريد الاستمرار في إدخال الأمر الخاص بك يوميًا، يمكنك وضع أمر صالح حتى الإلغاء (GTC) عند مستوى 90 دولار. وسيظل الأمر نشطًا إلى حين وصول السعر إلى مستوى 90 دولار أو قيامك بإلغائه.

 

أمر يلغي الآخر (OCO)

أمر يلغي الآخر (OCO) هو أمر يتيح للمتداولين وضع أمرين في وقت واحد. وعندما يتم تنفيذ أحد الأمرين يتم إلغاء الأمر الآخر تلقائيًا. هذا الأمر مفيد للغاية لإدارة سيناريوهات السوق المختلفة.

على سبيل المثال، يمكن للمتداول وضع أمر OCO لسهم بسعر 50 دولار مع وضع أمر محدد للبيع بسعر 55 دولار وأمر إيقاف آخر للبيع بسعر 45 دولار. وأي تنفيذ يحدث أولاً سيؤدي إلى إلغاء الأمر الآخر تلقائيًا.

إيجابيات الأمر الذي يغلق الآخر

• إدارة السيناريوهات: يتيح لك هذا الأمر التخطيط لمختلف تحركات السوق.
• الأتمتة: يقلل من الحاجة للمتابعة المستمرة للسوق.

سلبيات الأمر الذي يغلق الآخر

• التعقيد: يتطلب فهمًا لكيفية الإعداد وإدارة الأمرين في وقت واحد.
• ليس هناك ضمان للتنفيذ: لن يتم تنفيذ إلا أحد الأمرين فقط، وقد لا يتم استيفاء شروط الأمر الثاني أبدًا.

 

مثال على الأمر الذي يلغي الآخر (OCO)

إذا كنت تمتلك أسهم شركة جوجل بسعر 100 دولار، يمكنك وضع أمر يلغي الآخر (OCO) للبيع عند سعر 105 دولار لجني الربح، وأمر آخر للبيع عند سعر 95 دولار لتقليل الخسارة. إذا وصل السعر إلى 105 دولار فإنه سيتم تلقائيًا إلغاء أمر البيع بسعر 95 دولار، والعكس صحيح.

 

أفكار ختامية

يمثل فهم الأنواع المختلفة من الأوامر المستخدمة في عالم التداول أمرًا لا غنى عنه من أجل تحسين استراتيجيتك في التداول وتقليل مخاطرتك.

لكل نوع من هذه الأوامر مزايا فريدة ومخاطر محتملة، مما يجعل من الضروري أن تختار النوع المناسب لك بناءً على أهدافك من التداول وظروف السوق.

من خلال إتقان هذه الأنواع من الأوامر، ستكون مستعدًا بشكل أفضل لإدارة استثماراتك بكفاءة وتعظيم عوائدك.

نتمنى لك تداولاً سعيدًا!